資產(chǎn)管理系統：海外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的新趨勢！

一是被動(dòng)管理產(chǎn)品、另類(lèi)資管產(chǎn)品得到市場(chǎng)追捧。
近年來(lái)，市場(chǎng)資金在各類(lèi)資管產(chǎn)品間的流向發(fā)生了較顯著(zhù)變化。被動(dòng)管理的資管產(chǎn)品呈現較快增長(cháng)態(tài)勢，在全部資管產(chǎn)品中的份額上升到20%左右，以指數型基金為核心的資管產(chǎn)品吸引了大量投資資金，而傳統主動(dòng)管理資管產(chǎn)品正在失去市場(chǎng)份額。這在于傳統主動(dòng)管理型資管產(chǎn)品并未給投資者帶來(lái)較為可觀(guān)的投資收益，而被動(dòng)管理資管產(chǎn)品，費率低，能夠滿(mǎn)足機構投資者的部分特定需求和偏好，得到市場(chǎng)較大關(guān)注。以耶魯基金模式為代表的另類(lèi)投資模式的成功，吸引了更多機構投資者參與另類(lèi)資管產(chǎn)品的投資，既可以分散投資組合風(fēng)險，也可以應對低利率環(huán)境下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不足的難題，PE、房地產(chǎn)基金、信貸基金等都已成為較為熱門(mén)的另類(lèi)資管產(chǎn)品。

二是金融科技重塑資管業(yè)務(wù)的發(fā)展。
金融科技的發(fā)展在極大影響著(zhù)金融行業(yè)的發(fā)展，金融科技正在被不斷應用于資管行業(yè)。其一是金融科技大量應用于智能投資領(lǐng)域，為一些低收入客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置方案，門(mén)檻低，收費少，成為資管行業(yè)中的新業(yè)務(wù)模式，預計到2020年全球智能投顧資產(chǎn)管理規模將達到1.6萬(wàn)億美元。其二是金融科技應用于投資領(lǐng)域，利用大數據、人工智能等技術(shù)開(kāi)展高頻交易，加強數據分析，開(kāi)展量化投資。三是金融科技應用于資管業(yè)務(wù)運營(yíng)管理，輔助開(kāi)展估值、風(fēng)險監測等工作，提高運營(yíng)效率。貝萊德基于金融科技開(kāi)發(fā)的阿拉丁系統能夠實(shí)現交易執行、數據管理、組合管理等功能，被很多大型資管機構使用。相比較而言，傳統資管機構對于金融科技的應用水平更高，而另類(lèi)資管領(lǐng)域金融科技應用要低，與其投入不足、基礎數據薄弱等因素有很大關(guān)系。

三是機構投資者資管服務(wù)需求更加復雜。
機構投資者在海外資管行業(yè)中占據中非常重要的地位，70%左右的資管業(yè)務(wù)資金來(lái)自于他們，近年來(lái)機構投資者需求也在發(fā)生著(zhù)變化。其一是由于市場(chǎng)競爭程度的上升，機構投資者持續資管對產(chǎn)品管理費率施壓，導致近年資管業(yè)務(wù)的管理費率呈現下降態(tài)勢。其二是機構投資者對于標準化的資管產(chǎn)品興趣下降，而需要基于自身的情況建立更加定制化、個(gè)性化的資產(chǎn)配置解決方案。以PE投資為例，機構投資者不再滿(mǎn)足僅投資有限合伙份額，還要求作為普通合伙人參與投資決策。

四是社會(huì )責任投資受到更多關(guān)注。
全球可持續發(fā)展問(wèn)題日益得到重視，對于社會(huì )責任投資更加關(guān)注，ESG（環(huán)境、社會(huì )、公司治理）投資策略日漸興起。相比傳統投資策略，ESG投資策略在篩選投資標的時(shí)，需要增加是否符合環(huán)保、是否履行社會(huì )責任等相關(guān)評價(jià)標準。統計數據顯示全球ESG資產(chǎn)管理規模約為29萬(wàn)億美元，年均保持了超過(guò)20%的增速。